存款降息潮还在继续！平安、中信等7家股份制银行跟进，已有13家大型银行下调存款利率，自2022年以来
存款降息潮还在继续！平安、中信等7家股份制银行跟进，已有13家大型银行下调存款利率，自2022年以来存款挂牌利率已调降7次，未来或还有下调空间
来源： 金融界 作者：大江大河
21日，降息潮席卷平安银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、广发银行、华夏银行等7家股份制银行。今日，7家银行跟进下调存款利率，将1年、2年定期利率均下调15个基点。在此轮7家股份银行跟进下调存款利率后，已经有13家大型银行下调存款利率。
5月20日早间，工商银行、中国银行、建设银行、农业银行、邮储银行、交通银行以及招商银行的六大行宣布下调人民币存款利率。其中，活期利率下调5个基点至0.05%；定期整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点，分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.25%和1.3%。定期零存整取、整存零取、存本取息三种期限均下调15个基点。7天期通知存款利率下调15个基点至0.3%。
在此次利率调整后，一年整存整取存款利率已经普遍跌破1%关口，进入“0字头”时代！
此外，当天中行、农行、工行等国有大行在售和新发大额存单产品利率较此前已经有所下调。其中，一个月、三个月的大额存单产品年化利率已降至0.9%，为近年来首度跌破1%。
5月8日，年内首次降息落地，政策利率7天期逆回购操作利率由1.5%调整为1.4%，下降0.1个百分点。央行行长潘功胜在降息前一天（5月7日）的国新办发布会上表示，下调政策利率0.1个百分点，预计将带动LPR同步下行约0.1个百分点，同时将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率。
如今在13天后，政策预期加速兑现。
本轮银行存款下调周期从2022年开始，2022年至今，存款挂牌利率已经历7次调降，主要商业银行分别于2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月、2024年7月、2024年10月主动下调存款挂牌利率，并陆续带动中小银行调降存款利率。
银行存贷利差不断缩窄
值得注意的是，不过在利率下降之下，银行存贷利差进一步缩窄，盈利空间进一步被压缩。
5月16日，国家金融监督管理总局发布2025年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况。今年一度，我国商业银行净息差进一步收窄至1.43%，较去年四季度末下降了9个基点，同时不良贷款率上升了0.01个百分点，至1.51%。分机构类型来看，民营银行和农商行不良贷款率增幅相对较高，分别增加了0.1个百分点、0.06个百分点。
在各大银行的一季报，压力已经开始显现，一季度，六大国有行营收、净利润同比均呈现“两升四降”格局。其中，农业银行实现营收、净利润“双增”，中国银行增收不增利，交通银行增利不增收；工商银行、建设银行、邮储银行营收和净利润“双降”。
股份行方面，9家A股上市股份行中，有7家营收同比下滑，仅民生银行和浦发银行同比增加，增幅分别为7.41%、1.31%。归属于股东的净利润方面，9家A股上市股份行中，5家同比出现下滑。其中，华夏银行净利润降幅最大超过了14%。
不过此次调整之中，监管层已经有意识的呵护存贷利差，此次存款利率下调幅度大于同期限LPR降幅，能在一定程度上进一步降低银行负债成本。中金公司估计本次LPR下调及存款利率调降对银行息差/营收/利润影响分别+7bp/+3%/+6%，综合看对银行的影响偏正面，这也是历史上首次出现负债成本下调幅度高于资产收益率下调幅度。
未来利率还有下调空间
“从存款降息的时间规律来看，我们认为今年二三季度，市场很可能再度迎来存款利率调整。”中信证券首席经济学家明明在研报中提及，通过对存款降息历史的梳理，总结出了以下三条规律：第一，降息节奏上往往是“大行领头，小行跟进”；第二，不考虑降低存款利率自律上限、暂停部分高息产品业务等方式，只观察存款挂牌利率调整的时点，其时间间隔在3至9个月不等；第三，控制存款利率的方式愈加多元，除了直接调整存款挂牌利率以外，也可以通过限制其他高息揽储的方式引导银行负债成本下降。
东方金诚认为，尽管5月关税战降温，但外部环境仍面临很大不确定性，国内稳增长政策还不能松劲。鉴于中美经贸谈判还将经历一个复杂曲折的过程，未来一段时间外需趋于放缓、国内物价水平偏低的背景下，预计下半年央行还会继续实施降息。这意味着年内两个期限品种的LPR报价还有下行空间。
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