日历价差

今天学习了一个新的策略，期权的日历价差。在近月期权快到期的时候（视频里是距离到期日最后两天）卖出近月平值期权（视频里是看涨期权），买入同个价格的远月同个方向的期权。赚的是期权的时间价值的差值，因为期权的时间价值的衰减是不平衡的，在开始的时候衰减得比较慢，越到到期日就衰减得越快。最理想的情况，标的价格变动很小，近月期权到期时间价值衰减为0，我们赚到了权利金，远月期权的时间价值也只衰减了一点，我们赚到的就是这个时间价值的差。

视频里就讲了这些，但是实操上还是有很多问题：一是如果行情突然大涨，近月期权行权了怎么办？有什么操作可以对冲风险吗？或者是行情突然大跌，远月期权亏了很多，超过了权利金怎么办？二是为什么视频里选择的是看涨期权而不是看跌期权呢？到底是基于什么标准选择看涨或者看跌期权的呢？三是如果选择虚值期权的话，情况会如何？