250年历史复盘：AI资本开支泡沫离破裂还有多远 巴伦周刊  历史“25法则”表明，技术支出达经济产出25%前极少崩盘。目前AI投入远未触及红线，这场狂欢远……

　史上最强厄尔尼诺逼近？巴克莱：棕榈油、橡胶、咖啡或在18个月内上涨30%-40% 董静 巴克莱警告，本轮厄尔尼诺峰值或达3.2℃，强度超2015-16年约15%，创历史……

　追随三星，台积电所有制程，涨价10~15%？ 董静 AI需求爆发致台积电先进产能全面告急，N2/N3几乎被苹果、英伟达包揽。继三星7月率先对4/5纳米制程涨价10~15……

　克鲁格曼：沃什“没说的”比“说了的”更重要 董静 "我们得到了一位正常的美联储主席。"克鲁格曼认为，沃什未暗示降息、未提缩表且放弃替代通胀指标，展现出未……

　下周重磅日程：中国PMI与美国非农，G20会议，特斯拉Cybercab，博通、智谱财报 龙玥 中国PMI与美国非农先后出炉，后者作为9月FOMC前最后一份就业报告将直接……

　美银Hartnett：逆向投资者正静待两大信号，随时准备转向避险模式 董静 Hartnett警告，美伊冲突的潜在妥协，以及即将到来的美国中期选举，将成为触发市场潜……

　中选之后，“特朗普交易”要反噬了？ 董静 特朗普政府以股权换补贴的"入股"策略曾推动英特尔、MP Materials等个股大幅飙升，但涨势多为短暂爆发后迅速回落。……

　顶尖风投a16z：顶尖人才涌向AI基建，基础设施设计将“推倒重来” 董静 a16z核心合伙人认为，随着巨头明年CapEx预估迈向1万亿美元，GPU和存储等核心硬件订单……

　杰克逊霍尔大会结束了，除了沃什“放鹰”，还有这些要点 董静 欧洲央行官员同步释放鹰派信号，倾向9月加息；英国央行行长贝利则态度温和，暗示暂观其变。此……

　下周大事提醒 来源： 格隆汇 中国PMI与美国非农先后出炉；沃勒就通胀前景发言；特斯拉Cybercab发布；黄仁勋与马斯克等出席G20科技部长会议；贝森特或在G20……