一天涨出一个万科！A股光模块迎来爆发，中际旭创再创历史新高，“易中天”市值单日暴增1039亿元，已突
一天涨出一个万科！A股光模块迎来爆发，中际旭创再创历史新高，“易中天”市值单日暴增1039亿元，已突破万亿大关！1天之内涌入630亿元资金，疯狂抢筹
金融界
一扫AI泡沫质疑的阴霾，沉默多日的A股光模块迎来爆发，“三剑客”市值单日暴增1039亿元！
11月26日，受谷歌TPU消息和阿里巴巴出色财报的刺激，A股半导体、光芯片和光模块等概念股全线走强，明微电子、东芯股份录得20%涨停，英集芯、赛微电子、乾照光电等涨超10%，博通集成封住10%涨停，剑桥科技、燕东微、华工科技、微导纳米等纷纷上涨。
值得注意的是，回调多日的光模块“三剑客”中际旭创、天孚通信、新易盛也全线爆发，在低开之后股价一路上扬，午后中际旭创大涨16.1%，一度冲至556.88元/股，一举再创历史新高；新易盛一度涨超12%；天孚通信大涨超9.54%，“三剑客”全面归来。
截至收盘，中际旭创大涨13.25%，报543.22元/股，总市值突破六千亿大关，达到6036亿元，单日市值大增超过706亿元。在经过今日大涨之后，中际旭创总市值超过寒武纪，排名上升至A股第13位，距离美的集团差距约100亿元，而单日市值大增706亿元，相当于一天涨出一个万科。
新易盛收盘大涨8.66%，报331.12元/股，总市值3291亿元，市值单日大增超过262亿元；天孚通信收盘上涨6.24%，报156.95元/股，总市值1220亿元，市值单日增加超过71亿元。目前，“三剑客”中际旭创、天孚通信、新易盛总市值已经突破万亿大关，达到10547亿元，一天之内市值增1039亿元，相当于一天之内涨出了一个通威股份或者是影视创新。
在大涨之后，“三剑客”成交额也急剧放大，一天之内约630亿元涌入当中，疯狂抢筹，其中中际旭创单日成交329.8亿元，新易盛成交220.5亿元，天孚通信成交79.82亿元。
AI泡沫论的质疑渐渐消退
而引发这一切的是谷歌大模型的出色表现以及阿里巴巴的出色财报，让AI泡沫论的质疑渐渐消退。
消息面上，谷歌于近期正式发布新一代多模态AI模型Gemini 3和图像生成与编辑模型Nano Banana Pro，二者表现优异。多位业内人士认为其已经“超越”了OpenAI的GPT模型。而该模型是使用TPU进行训练的，而不是英伟达芯片。谷歌在TPU互联中引入光交换OCS技术，构建由多个机柜组成的TPU超节点。
西部证券指出，谷歌在芯片侧以自研TPU为主，已经形成了成熟的训推一体的ASIC体系。Gemini 3模型即是在谷歌的TPU集群下完成的训练。而已正式发布的下一代Ironwood（TPU v7）专为推理模型打造，体现了其在大规模、低功耗推理上的工程化优势。
目前，谷歌正在向包括Meta在内的潜在客户推销TPU，建议他们在自己的数据中心中使用谷歌的芯片，代替英伟达的产品。今日，Meta与谷歌被曝正就TPU芯片合作展开谈判，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署谷歌TPU，交易规模或达数十亿美元。
此外阿里财报超出预期，2026财年第二季度收入2477.95亿元，阿里云季度收入继续加速增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长。在阿里财报分析师电话会上，阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示，目前，行业内不仅新的GPU基本上是“跑满”的，甚至是上一代或者是三年、五年前的前几代GPU都是跑满的。因此，未来三年之内不太可能出现人工智能泡沫。未来三年，人工智能资源整体将处于供不应求的状态。
AI叙事迈向奇点关键期
国泰海通指出，谷歌连发Gemini 3与Nano Banana Pro确立多模态领先优势，腾讯开源视频模型与阿里“千问”App和AI助手“灵光”共推应用普惠，摩尔线程IPO标志硬科技资本化加速，算力、模型、应用协同演进，AI叙事迈向奇点关键期。
东莞证券认为，近年人工智能成为各国逐力焦点，国产化需求迫切。随着海内外大模型调用量呈爆发式增长，行业已进入规模化落地阶段，驱动上游算力需求不断提高。海外方面，北美四大云厂商资本开支同比持续提升，且OpenAI与多家科技巨头达成战略合作，全球AI建设呈加速迹象；国内方面，国内AI芯片企业快速发展，国产化取得阶段性成果，随着摩尔、沐曦等AI芯片企业加快资本市场布局，叠加腾讯等互联网厂商积极适配国产算力芯片，国产算力生态有望加速形成。
中信证券表示，展望2026年，国产算力方兴未艾，业绩弹性及投资确定性兼备，有望复刻美股2023年以来的长牛行情。模型和应用侧亦有望迎来局部爆发机遇。
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